近日，我院青年教師魏璐（第一作者）、2020級及2021級許國志大數(shù)據(jù)英才班本科生苗希元和景浩哲、劉志東教授、2020級投資學專業(yè)博士生謝澤中（通訊作者）合作的學術(shù)論文“Bank risk aggregation based on the triple perspectives of bank managers, credit raters, and financial analysts”在金融領域知名期刊Finance Research Letters（2022年影響因子10.4，SSCI，在Business/Finance類別中排名1/111，JCR一區(qū)）發(fā)表。（論文在線鏈接：https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.104213）

論文利用文本挖掘技術(shù)，首次將銀行財報、信用評級報告與分析師報告中的文本信息同時納入到銀行風險集成中。基于更加全面的前瞻性風險信息來源，論文提出的方法可以更加有效地度量銀行總體風險，對于監(jiān)管者及時干預、保證金融系統(tǒng)穩(wěn)定運行具有重要現(xiàn)實意義。

近年來，我院重視科研育人工作，管理科學系教師與投資系教師合作組建了“大數(shù)據(jù)與金融風險管理”研究團隊，與許國志大數(shù)據(jù)英才班的本科生和投資學專業(yè)博士生積極開展科研合作。通過定期開展討論班研討活動、組織高水平學術(shù)講座、參加國內(nèi)外學術(shù)會議等，研究團隊的博士生和本科生與導師合作發(fā)表了一系列優(yōu)秀研究成果，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)創(chuàng)新性地解決經(jīng)濟管理領域的實踐問題。學院將繼續(xù)支持學生開展學術(shù)研究，創(chuàng)建學術(shù)訓練平臺，全面落實立德樹人、科教育人的根本任務，不斷提高人才培養(yǎng)質(zhì)量，培養(yǎng)一流人才方陣。

論文摘要：

Previous studies have incorporated only textual risk information disclosed by bank managers into bank risk aggregation. Besides bank managers, credit raters and financial analysts are important sources of risk information. Thus, this study expands the sources of textual risk disclosures in bank risk aggregation to include the triple perspectives of bank managers, credit raters, and financial analysts to obtain more reasonable bank risk aggregation results. By aggregating credit, market, and operational risk in the U.S. banking system, we find that disregarding textual risk disclosures from credit rating reports and financial analyst reports leads to biased bank risk aggregation results.

以往研究僅將銀行管理層披露的文本風險信息納入到銀行風險集成中。事實上，除了銀行管理層外，信用評級機構(gòu)與金融分析師披露的信息也是重要的風險信息來源。因此，本文將銀行風險集成方法中文本風險披露的來源拓展至銀行管理層、信用評級機構(gòu)、金融分析師的三重視角，來獲得更加合理有效的銀行風險集成結(jié)果。實證部分，本文通過集成美國銀行業(yè)的信用、市場與操作風險，發(fā)現(xiàn)忽視信用評級機構(gòu)與金融分析師披露的文本風險信息將會導致銀行風險集成結(jié)果出現(xiàn)偏差。

撰稿：謝澤中、魏璐

審稿：劉志東