近日，我院青年教師魏璐（第一作者）、2020級及2021級許國志大數(shù)據(jù)英才班本科生苗希元和景浩哲、劉志東教授、2020級投資學(xué)專業(yè)博士生謝澤中（通訊作者）合作的學(xué)術(shù)論文“Bank risk aggregation based on the triple perspectives of bank managers, credit raters, and financial analysts”在金融領(lǐng)域知名期刊Finance Research Letters（2022年影響因子10.4，SSCI，在Business/Finance類別中排名1/111，JCR一區(qū)）發(fā)表。（論文在線鏈接：https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.104213）
論文利用文本挖掘技術(shù)，首次將銀行財(cái)報(bào)、信用評級報(bào)告與分析師報(bào)告中的文本信息同時(shí)納入到銀行風(fēng)險(xiǎn)集成中。基于更加全面的前瞻性風(fēng)險(xiǎn)信息來源，論文提出的方法可以更加有效地度量銀行總體風(fēng)險(xiǎn)，對于監(jiān)管者及時(shí)干預(yù)、保證金融系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行具有重要現(xiàn)實(shí)意義。
近年來，我院重視科研育人工作，管理科學(xué)系教師與投資系教師合作組建了“大數(shù)據(jù)與金融風(fēng)險(xiǎn)管理”研究團(tuán)隊(duì)，與許國志大數(shù)據(jù)英才班的本科生和投資學(xué)專業(yè)博士生積極開展科研合作。通過定期開展討論班研討活動、組織高水平學(xué)術(shù)講座、參加國內(nèi)外學(xué)術(shù)會議等，研究團(tuán)隊(duì)的博士生和本科生與導(dǎo)師合作發(fā)表了一系列優(yōu)秀研究成果，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)創(chuàng)新性地解決經(jīng)濟(jì)管理領(lǐng)域的實(shí)踐問題。學(xué)院將繼續(xù)支持學(xué)生開展學(xué)術(shù)研究，創(chuàng)建學(xué)術(shù)訓(xùn)練平臺，全面落實(shí)立德樹人、科教育人的根本任務(wù)，不斷提高人才培養(yǎng)質(zhì)量，培養(yǎng)一流人才方陣。
論文摘要：
Previous studies have incorporated only textual risk information disclosed by bank managers into bank risk aggregation. Besides bank managers, credit raters and financial analysts are important sources of risk information. Thus, this study expands the sources of textual risk disclosures in bank risk aggregation to include the triple perspectives of bank managers, credit raters, and financial analysts to obtain more reasonable bank risk aggregation results. By aggregating credit, market, and operational risk in the U.S. banking system, we find that disregarding textual risk disclosures from credit rating reports and financial analyst reports leads to biased bank risk aggregation results.
以往研究僅將銀行管理層披露的文本風(fēng)險(xiǎn)信息納入到銀行風(fēng)險(xiǎn)集成中。事實(shí)上，除了銀行管理層外，信用評級機(jī)構(gòu)與金融分析師披露的信息也是重要的風(fēng)險(xiǎn)信息來源。因此，本文將銀行風(fēng)險(xiǎn)集成方法中文本風(fēng)險(xiǎn)披露的來源拓展至銀行管理層、信用評級機(jī)構(gòu)、金融分析師的三重視角，來獲得更加合理有效的銀行風(fēng)險(xiǎn)集成結(jié)果。實(shí)證部分，本文通過集成美國銀行業(yè)的信用、市場與操作風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)忽視信用評級機(jī)構(gòu)與金融分析師披露的文本風(fēng)險(xiǎn)信息將會導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)集成結(jié)果出現(xiàn)偏差。
撰稿：謝澤中、魏璐
審稿：劉志東
