管理科學(xué)與工程學(xué)院投資系副教授陳暮紫博士，與對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)武伯堯博士、香港大學(xué)黃棣芳博士合作撰寫(xiě)的論文“Estimating Contagion Mechanism in Global Equity Market with Time-Zone Effects“于2023年9月在金融管理國(guó)際權(quán)威期刊《Financial Management》正式發(fā)表，期刊是中央財(cái)經(jīng)大學(xué)英文AA類期刊，陳暮紫博士為共同通訊作者。
相關(guān)鏈接：https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/fima.12430
論文主要內(nèi)容：
文章提出了一個(gè)包含時(shí)區(qū)變量的高維-向量自回歸模型來(lái)研究全球金融市場(chǎng)的共振和傳染性，通過(guò)分析 36 個(gè)國(guó)家股票市場(chǎng)的每日數(shù)據(jù)，采用動(dòng)、靜態(tài)分析結(jié)合的方法探討次貸危機(jī)和歐債危機(jī)的傳染機(jī)制。以高維矩陣回歸系數(shù)構(gòu)建了符號(hào)網(wǎng)絡(luò)，基于正、負(fù)網(wǎng)絡(luò)定義了全球股市的共振效應(yīng)，從而識(shí)別傳染網(wǎng)絡(luò)的同向聯(lián)動(dòng)并精準(zhǔn)挖掘各國(guó)股市的信息傳遞途徑，并識(shí)別關(guān)鍵的傳染機(jī)制模式；在跨境傳染中考慮到時(shí)區(qū)的滯后效應(yīng)，引入時(shí)區(qū)變量來(lái)模擬每日全球股市的信息傳遞，并比較了時(shí)區(qū)效應(yīng)在次貸、歐債、新冠肺炎疫情期間和平穩(wěn)期在信息傳導(dǎo)機(jī)制中的差異。包含時(shí)區(qū)效應(yīng)的符號(hào)網(wǎng)絡(luò)提供了更多有關(guān)全球股票市場(chǎng)的信息，與無(wú)符號(hào)網(wǎng)絡(luò)相比，能更好地識(shí)別關(guān)鍵的傳染模式，并揭示了在平穩(wěn)時(shí)期和動(dòng)蕩時(shí)期特定股票市場(chǎng)的關(guān)鍵作用。
期刊介紹：
國(guó)際金融管理協(xié)會(huì)（FMA）成立于1970年，是發(fā)展和傳播金融決策知識(shí)的全球領(lǐng)導(dǎo)者。《金融管理期刊》（Financial Management）是FMA的旗艦季刊，創(chuàng)刊于1972年，金融領(lǐng)域的ABS 3*,旨在為學(xué)術(shù)界和非金融企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)從業(yè)者提供高質(zhì)量的學(xué)術(shù)研究成果。
作者介紹：
陳暮紫，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)管理科學(xué)與工程學(xué)院投資系副教授，博士生導(dǎo)師，2010年畢業(yè)于中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與金融專業(yè)，主要研究領(lǐng)域?yàn)殂y行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論、風(fēng)險(xiǎn)傳染等。先后主持完成國(guó)家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目（No. 71673315，后評(píng)估為“優(yōu)”）、青年項(xiàng)目（No.71203247）、北京市社科基金規(guī)劃項(xiàng)目（No. 16YJB036）、教育部人文社科基金青年項(xiàng)目（No.11YJC790015）。近年來(lái)出版學(xué)術(shù)專著2部，并在基金委管理學(xué)部A類期刊和其他金融、經(jīng)濟(jì)學(xué)一流期刊《管理科學(xué)學(xué)報(bào)》、《中國(guó)管理科學(xué)》、《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》、《管理評(píng)論》、《南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究》、《國(guó)際金融研究》、《數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理》、《系統(tǒng)工程》、《金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究》、《科學(xué)學(xué)研究》以及多個(gè)SCI、SSCI檢索期刊《Financial Management》、《China Agricultural Economic Review》、《Journal of Systems Science and Complexity》、《Physica A: Statistical Mechanics and its Applications》、《Entropy》、《Applied Sciences-Basel》等公開(kāi)發(fā)表學(xué)術(shù)論文50余篇。
撰稿：陳暮紫 孫博娜
審核：李玉龍 劉志東
